Hoe zit het ook alweer? Bij aandelen ben je mede-eigenaar van een bedrijf. Als obligatiehouder ben je schuldeiser: je leent geld aan een bedrijf of overheid. Dit betekent dat je doorgaans meer zekerheid hebt: het eindbedrag en de rente staan vast, mits het bedrijf niet failliet gaat. Een obligatie is dus een manier om geld uit te lenen in ruil voor rente, en je inleg krijg je aan het einde van de looptijd terug.
Vier soorten obligaties
Joost van Leenders legt in BusinessWise Academy uit dat obligaties grofweg in vier categorieën vallen, ieder met een eigen risicoprofiel:
Staatsobligaties: ,,Uitgegeven door westerse economieën, vaak de veiligste keuze", zegt hij. Bijvoorbeeld Duitse staatsobligaties bieden relatief lage rentes, zoals circa 2%, maar de kans dat je je geld niet terugkrijgt is minimaal.
Bedrijfsobligaties Investment Grade: Obligaties van grote, degelijke bedrijven. "Hoewel de rente wat hoger ligt dan bij staatsobligaties, is de kans op faillissement relatief klein," legt Van Leenders uit.
High Yield Obligaties: ,,Deze bedrijven balanceren vaak op de rand van faillissement", waarschuwt hij. High yield klinkt aantrekkelijk door een hogere rente, maar brengt aanzienlijke risico's met zich mee.
Emerging Market Obligaties: Uitgegeven door opkomende landen. ,,Bij landen zoals Libanon of Venezuela zie je torenhoge rentes, maar het risico dat je niets terugkrijgt is enorm."
Obligaties spelen een strategische rol in een beleggingsportefeuille door hun tegenstrijdige gedrag ten opzichte van aandelen. Presentator Gerben van Driel stelt: ,,Als het economisch slechter gaat en aandelen dalen, blijven obligaties vaak relatief stabiel." Joost van Leenders voegt toe: ,,ze dempen de volatiliteit van je portefeuille." Voor wie dichterbij zijn pensioen zit, kunnen obligaties extra zekerheid bieden en het risico spreiden.
Kijk ook: Waarom het spreiden van je belegging de 'belangrijkste les' is volgens Martijn Rozemuller
Hoe beleggen in obligaties?
Hoewel obligaties interessant zijn, vraagt spreiding om hoge investeringen. ,,Bedrijfsobligaties beginnen vaak bij coupures van 100 duizend dollar," zegt Van Leenders. Particulieren kiezen daarom vaak voor ETF's of beleggingsfondsen. Deze opties bieden eenvoudige toegang tot brede spreiding, tegen lagere kosten. Deze aflevering biedt beleggers waardevolle inzichten in de voordelen en risico's van obligaties.
Luister (en leer) naar de persoonlijke beleggingservaringen van Joost van Leenders in deze zevende aflevering van BusinessWise Academy. Via deze link bekijk je ook de eerdere afleveringen.
In de videoserie BusinessWise Academy leer je hoe beleggen echt werkt, rechtstreeks van ervaren professionals. Geen snelle praatjes of vage beloftes, maar concrete kennis en praktische strategieën om slimme investeringskeuzes te maken. Juist ook voor beginnende beleggers. Wekelijks op de woensdag een nieuwe aflevering. Kijk hier voor alle afleveringen. Presentator: Gerben van Driel.
Ontvang elke donderdag het beste van BusinessWise in je mailbox. Schrijf je hier gratis in:
